Сказочное царство, которым правит добрый, но простоватый царь Еремей, оказывается на грани удивительных перемен. Отправившись в годовой поход для описи своих владений, царь неожиданно попадает в плен к могущественному подводному владыке Чудо-Юде, который требует в выкупе нечто совершенно неведомое. В это время в царском дворце происходит радостное событие — рождается наследник, однако...
Действие разворачивается в сложный период русской истории, когда молодому государству необходимо было утвердить свои позиции на южных границах. Фильм детально показывает, с какими трудностями столкнулся Фёдор Ушаков при организации кораблей, подготовке экипажей и создании новой морской тактики. Его путь — это история не только военных побед, но и преодоления интриг, недоверия со стороны части...