Смерть дракона Смауга не принесла мира, а лишь открыла путь к новому кровопролитному конфликту. Королевство гномов в Одинокой горе, освобождённое от чудовища, становится яблоком раздора. Предводитель гномов Торин, ослеплённый жаждой богатства, отказывается делиться сокровищами, что вызывает гнев эльфийского короля Трандуила и людей из Дейла, пострадавших от гнева Смауга.
