1966 год. Пока официальное радио Великобритании, BBC, ограничивает эфир парой часов скучной поп-музыки, команда бесстрашных диджеев находит способ обойти цензуру. С корабля, стоящего на якоре в международных водах Северного моря, они вещают круглосуточную волну чистого рок-н-ролла под названием «Рок-волна».
В мире, где души людей существуют отдельно от тел в виде животных-компаньонов (демонов), юная Лира Белаква живёт в колледже Оксфорда под опекой учёных дяди. Её спокойная жизнь рушится, когда её лучший друг Роджер исчезает, а её дядя таинственно уезжает. Лира случайно узнаёт о существовании таинственной «пыли» — вещества, способного связывать миры, — и о заговоре, угрожающем детям по всему миру.