Франклин Фостер и Так Хенсон — не просто коллеги по ЦРУ, а закалённые в делах друзья. Их совместная миссия в Гонконге по поимке международного преступника Генриха, торгующего оружием массового уничтожения, заканчивается трагедией: погибает брат террориста, а сам Генрих уходит. Виновными в провале признают обоих агентов, и они, лишённые работы и статуса, вынуждены вернуться к обычной жизни.
Режиссёр Кэтрин Хардвик предлагает смелую и тёмную интерпретацию классической сказки, перенося её в атмосферный средневековый поселок, скрывающий ужасающую тайну. В центре истории — Валери (Аманда Сайфред), молодая девушка, вынужденная носить красный плащ не просто как часть наряда, а как символ предстоящего выбора и долга.