Фильм «Наблюдатель» — это напряженный психологический триллер, в центре которого оказывается Джоел Кэмпбелл, агент ФБР, потративший восемь лет на безрезультатную охоту на изощренного серийного убийцу. Физические и моральные раны заставляют его бросить службу и переехать в другой город, где он надеется обрести покой и забыть кошмар прошлого. Казалось бы, новая жизнь начинается.
Оливер и Дэн — амбициозные, но пока никому не известные архитекторы, чей первый серьёзный проект может провалиться из-за коварных конкурентов. Те, чтобы дискредитировать соперников, распускают слух об их нетрадиционной сексуальной ориентации. Неожиданно эта ложь приносит плоды: могущественный заказчик, магнат, с радостью поручает им присмотр за своей юной любовницей, считая «однополую пару»...
Фильм переносит нас в шумный Хьюстон начала 1980-х, где дневная работа на нефтяной вышке резко контрастирует с ночной маскировкой. Главный герой Бад Дэвис, чью повседневную рутину сменяет яркий мир ночного клуба «Гиллейс», становится там местной знаменитостью — искусным танцором в стиле «ковбойского» буги-вуди и соблазнителем.