В центре повествования — молодая Энни, чья наивность и внутренняя чистота сталкиваются с завораживающей, а подчас и пугающей атмосферой таинственного отеля. Каждая комната, каждый разговор, каждая встреча становится для неё шагом в неизведанное — мир, где сексуальность перестаёт быть просто биологическим актом и превращается в сложный язык общения, власти и самопознания.
Феллини создаёт масштабную, визуально ослепительную фантасмагорию, где случайное знакомство в поезде становится порталом в странный, автономный мир. Герой, обычный инженер, оказывается в Городе женщин — месте, где красота, власть и bizarre цирковая эстетика подчиняются исключительно женскому началу.