Третий фильм о приключениях неунывающего панды По продолжает историю, где легендарный воин кунг-фу оказывается перед новым, возможно, самым сложным испытанием. После триумфальных побед над Тай Лунем и Шэнь По находит своего давно потерянного отца, который приводит его в скрытую от мира долину — райскую деревню, населённую исключительно пандами.
В продолжении истории панда По, ставший Воином Дракона, вынужден столкнуться с самой страшной угрозой — лордом Шэном, бывшим учеником мастера Шифу, который возглавляет технологически продвинутую армию. Этот конфликт вынуждает По не только защищать Великую Долину, но и примириться со своей травматичной историей, поскольку Шан оказывается связан с его прошлым.
В канун праздников жизнь в мирной долине обычно течёт размеренно: По и его отец с любовью готовят традиционный суп с лапшой, украшают дом и дарят подарки соседям. Однако в этом году судьба преподносит неожиданный вызов — мудрый Шифу поручает По, как Воину Дракона, организовать официальное торжество в величественном Нефритовом дворце.