Третья часть культовой франшизы «Повелитель кукол» возвращает зрителя в самое начало истории, в годы Второй мировой войны. Мастер-кукольник Андре Тулон, работающий в передвижном театре, оказывается в фокусе внимания нацистской машины. Германия, одержимая оккультными исследованиями, стремится похитить его секрет — древние египетские формулы, позволяющие оживлять игрушки и управлять ими.
В тихом прибрежном городке Малибу, где шум волн заменяет городскую суету, начинается необычная история. Молодая писательница, ищущая вдохновения для нового романа, арендует старый пляжный домик. Вскоре её покой нарушает появление загадочной гостьи — призрака молодой актрисы, чья жизнь трагически оборвалась тридцать лет назад.
: После трагических событий первого фильма младший брат Билли, Рикки, оказывается в психиатрической лечебнице для несовершеннолетних. Под пристальным наблюдением врачей он вынужден вспоминать и рассказывать о мрачном прошлом своей семьи, где рождественские праздники всегда заканчивались кровью. Но прошлое не отпускает, и однажды Рикки решает сбежать.