Фильм открывается циничным и беспощадным побегом: из тюремного автобуса освобождает себя и сообщника один из заключённых, безжалостно уничтожив всех остальных. Спустя время в центр сюжета попадает некий мистер Грэй, который после дорожной аварии приходит в себя в больнице с полной потерей памяти. Его новое существование — это череда навязчивых, пугающих кошмаров, в которых мерцают образы того...
Действие разворачивается в экзотической атмосфере тропических островов в конце эпохи джаза. Центральный герой, Джейк Каттер, — харизматичный и неунывающий пилот, чьим главным активом является небольшой гидросамолёт. Его работа непостоянна: сегодня он может перевозить контрабанду, завтра — спасать человека, а послезавтра — участвовать в авантюре местного масштаба.