Действие разворачивается в далёком будущем, спустя тысячелетия после глобальной катастрофы, превратившей планету в пустоши. Человечество выжило, приспособившись к новым жестким законам: огромные города-транспорты, «хищные мегаполисы», бродят по разорённой земле, поглощая более мелкие поселения, чтобы выжить. Великий Лондон, одна из таких передвижных крепостей, живёт по строгой иерархии.
Смерть дракона Смауга не принесла мира, а лишь открыла путь к новому кровопролитному конфликту. Королевство гномов в Одинокой горе, освобождённое от чудовища, становится яблоком раздора. Предводитель гномов Торин, ослеплённый жаждой богатства, отказывается делиться сокровищами, что вызывает гнев эльфийского короля Трандуила и людей из Дейла, пострадавших от гнева Смауга.