Сказочное царство, которым правит добрый, но простоватый царь Еремей, оказывается на грани удивительных перемен. Отправившись в годовой поход для описи своих владений, царь неожиданно попадает в плен к могущественному подводному владыке Чудо-Юде, который требует в выкупе нечто совершенно неведомое. В это время в царском дворце происходит радостное событие — рождается наследник, однако...
«Морозко» — это тёплая и мудрая зимняя сказка, ставшая культовой для нескольких поколений. Фильм переносит зрителя в сказочный мир русских лесов, где доброта и искренность ведут к чудесам, а хвастовство и лень наказываются. Главная героиня Настенька — символ терпения и светлой души. Её жизнь с мачехой и коварной сестрой Марьюшкой — постоянные лишения и несправедливость.