Вторая часть трилогии Пэтера Джексона, основанной на повести Дж.Р.Р. Толкина, продолжает эпическое путешествие хоббита Бильбо Бэггинса и его спутников. После Narrow escape от троллей и орков отряд движется через мрачный Мордор к Лесной реке, где сталкивается с эльфами-лесными стражами. Их путь лежит через древний город Эсгарот к подножию Одинокой горы, где спрятаны сокровища предков гномов.
Действие этой масштабной фэнтези-саги разворачивается в вымышленном королевстве Кейл, где жестокий воин Ксакс и могущественный, но скрытный маг Крил устраивают политический переворот. Они организовали убийство короля и королевы, чтобы захватить власть, и теперь Ксакс объявлен лордом-протектором. Их главная цель — легитимизировать захват, выдав замуж юную принцессу Вару, последнюю...
Действие разворачивается в консервативном городке Кристочерч в начале 1950-х. Сюда приезжает новая ученица Джульет Хюльм, замкнутая и мечтательная девочка, которая находит родственную душу в личности энергичной и эксцентричной Полин Паркер. Их связь становится абсолютной, они создают свой собственный фантастический мир, где они — королевы небесных созданий.