Действие разворачивается на фоне послевоенного Рождества 1947 года. Мальчик Гарри становится свидетелем сцены, разрушающей его детскую веру в доброго Санту, что оставляет глубокую психическую рану. Проходят годы, и взрослый Гарри, работая на фабрике рождественских игрушек, кажется идеальным поклонником праздника. Однако его обожаниеSanta-Клауса переросло в опасную одержимость.
В начале 1950-х годов, в разгар антикоммунистических гонок, талантливый телесценарист Альфред Миллер оказывается в чёрном списке и теряет возможность работать. Чтобы продолжать зарабатывать, он обращается к своему старому знакомому Говарду — авантюристу, игроку и полному профану в литературе, предлагая ему стать «подставным лицом».