1993 год. Американка Лиза приезжает в тихий итальянский городок, чтобы взять на себя сложную работу — очистить от вековой копоти старинную картину XVI века. С каждым новым слоем, срываемым с холста, девушка не просто раскрывает древний образ, но и потревоженную историю, которая начинает просачиваться в её реальность.
Итальянский режиссёр Маттео Гарроне создаёт живое и волшебное переосмысление сказки Карло Колоди, где фэнтези переплетается с глубокой драмой. История начинается с бедного плотника Джеппетто, который из необычного полена вырезает почти живого мальчика. Мечтая дать Пиноккио образование, отец жертвует своей курткой, но непоседливый сын сбегает не в школу, а в бродячий цирк кукол.