История разворачивается в живописной, но суровой глуши северо-запада Канады, где среди бескрайних хвойных лесов обитает Джанет с десятилетним сыном Бреттом и верным овчаркой Тором. Их уединённое существование нарушает визит Тэда Харрисона — брата Джанет, работающего фотокорреспондентом-натуралистом.
Третья часть культовой саги переносит зрителя в мир, где реальность и воображение тесно переплетаются. Школьный задира Слип, постоянно издевавшийся над мечтателем Бастианом, совершает дерзкий шаг — крадёт из библиотеки легендарную книгу «Бесконечная история». Обладая её магической силой, он неожиданно для себя обретает власть над страной Фантазией, но использует её, чтобы превратить чудесный...