Том, молодой учитель английского, переезжает на побережье Аргентины, чтобы работать в элитной школе. Его новая жизнь складывается непросто: класс богатых и избалованных подростков не хочет учиться, а сам Том чувствует себя одиноким в чужой стране. Однажды на береге океана он находит ослабленного пингвина, замасленного после разлива нефти.
Действие разворачивается в Мадриде, 1976 год, в эпоху политических изменений и социальной нестабильности. Семья из нескольких поколений, продавшая ферму, с надеждой на лучшее переезжает в ипотечную квартиру на улице Маласанья. Их новое жилище — ветхое, тёмное здание, где слышны странные шумы, а соседи ведут себя странно.